Sinopse: Os contadores de histórias Natalina e Natanael narram a história do Natal e da Fada do Natal. Ela é responsável por vistoriar os locais e verificar se está tudo pronto para a chegada do Papai Noel. Porém, ela é surpreendida por dois duendes, Zangado e Teimoso, que odeiam o Natal pois nunca receberam presentes e resolvem sequestrar a Fada do Natal para que o Papai Noel não apareça. A Fada, com a ajuda das crianças da plateia, mostra aos duendes que eles podem fazer amigos, se tornarem bons e, assim, o Papai Noel terá um carinho especial por eles, quando deixarem de fazer maldades e travessuras. O espetáculo é conduzido por um pianista e um quarteto de cantores.