Sinopse: Em um pântano distante, um Ogro vive feliz e tranquilo, mas um dia sua vida é invadida por uma série de personagens de contos de fadas, como Pinóquio, Porquinhos, Sininho, Anão da Branca de Neve e um malvado Lobo Mau que não têm lugar para morar. Eles foram expulsos de seus lares por um maligno Lorde. Para piorar a história, sem querer, o Ogro ajuda um Burro, muito do falante e engraçado, das maldosas garras dos guardas de Lord. Determinado a recuperar a tranquilidade de antes, o Ogro resolve encontrar o tal "Lord" e com ele faz um acordo: todos os personagens poderão retornar aos seus lares se ele e seu amigo Burro resgatarem uma Bela Princesa, que é prisioneira de um Dragão. Ou melhor de um Dragão Fêmea. Porém, quando o Ogro e o Burro enfim conseguem resgatar a Princesa descobrem que seus problemas estão apenas começando. Muitas confusões e cenas engraçadissímas farão deste musical um lindo espetáculo para adultos e crianças. Esta história é um conto de fada às avessas. Mas é um Conto de Fadas.